由于政府燃料补贴合理化政策等因素导致支出疲软，预计今年银行业将面临压力，贷款增长放缓。

　　RAM Rating Services Bhd金融机构评级联席主管Sophia Lee告诉StarBiz，她预计今年的贷款增长将从2023年的5.3%放缓至5%。

　　她预计零售贷款可能会放缓，因为消费者可支配收入可能受到挤压，加上政府重新调整补贴目标，消费信心减弱，可能抑制信贷需求。

　　分析师普遍预计，燃油补贴合理化将导致物价上涨导致生活成本上升，进而影响消费者支出，减缓贷款增长。

　　不过，她表示，随着出口和全球贸易反弹，企业贷款可能会推动贷款增长。

　　她说:“最近的出口数据已经显示出有希望的逆转迹象，2024年第一季度出口同比增长2.2%，此前连续三个季度下降(2023年:同比收缩8%)。”

　　她表示，总体而言，RAM评级公司对印度国内银行业2024年的前景保持“稳定”。

　　尽管全球经济状况仍存在一些不确定性，以及2024年下半年推出的定向燃料补贴带来的生活成本压力，但Lee预计银行今年将维持其信用状况。

　　按燃油补贴比例6月10日，定向柴油补贴政策生效，马来西亚半岛的柴油零售价格为每升3.35令吉。

　　在沙巴、沙捞越和纳闽，价格仍维持每公升2.15令吉的补贴。

　　目前，政府尚未就RON95汽油的定向补贴实施时间表设定时间表。

　　Kenanga Research表示，在整个市场范围内，大多数银行对贷款增长可能放缓的预测都较为保守。

　　展望未来，Kenanga Research表示，2024年该行业的前景更为谨慎而非乐观。

　　该行指出，随着市场对银行的资金成本进行合理化调整，多数银行此前的净息差(NIM)压力正在消退，但另一方面，除了引入定向燃料补贴和令吉长期疲软(可能刺激通胀)外，它们还对美联储(fed)可能降息表现出了更为谨慎的态度。

　　NIM是衡量盈利能力的指标，是银行在借贷之间赚取的利差。更大的NIM表明银行盈利更高。

　　这导致银行预计2024年下半年经济增长放缓，投资市场可能走软。然而，这可能会被基础设施项目带来的更大资金需求和受益于林吉特疲软的出口商的复兴所抵消。”

　　就盈利能力而言，RAM ratings的Lee认为今年盈利表现的上行空间有限，因为拨备费用的降低可能被贷款增长更为温和所抵消。

　　由于多次加息和存款竞争加剧推高了银行的资金成本，NIM在2023年大幅压缩，但在存款竞争减弱后，NIM今年已企稳。

　　“尽管如此，我们预计nim今年将持平。三家国内数字银行开始运营，给银行业带来了新的活力，值得密切关注。

　　“然而，我们预计它们不会对现有银行构成任何威胁。五家新发牌照的数字银行的总规模仍然很小。”

　　与此同时，马银行投资银行的银行分析师Desmond ching表示:“我们将2024年的总营业利润增长预测从之前的6.3%提高到7.6%，国内贷款增长从之前的5.1%提高到5.5%。

　　“由于营业利润增长加快，我们将核心净利润增长预期从5.5%提高至6.8%，部分原因是信贷成本平均上升24个基点，而2023年为23个基点。

　　“到2025年，我们预计营业利润增长5.5%，核心净利润增长6.1%。”

　　他预计，到2024年，银行的平均股本回报率(ROE)将达到10.3%，到2025年将达到10.4%。

　　“股息收益率很有吸引力，除了丰隆银行(Hong Leong Bank Bhd)和大众银行(Public Bank Bhd)外，大多数银行的股息收益率都在5%以上。马来西亚伊斯兰银行(BIMB)、马来亚银行(Malayan Banking Bhd)和RHB银行(RHB Bank Bhd)可能在2024财年提供7%或更高的收益率。”

　　净资产收益率衡量的是公司的盈利能力以及产生这些利润的效率。ROE越高，说明公司将股权融资转化为利润的能力越强。

　　Lee表示，预计资产质量将保持健康。

　　他说，有利的劳动力市场条件，失业率恢复到新冠肺炎大流行前的3.3%的水平，应有助于遏制补贴合理化推出的不利影响。

　　“我们预计，与2024年3月底的1.62%相比，该行业2024年底的总减值贷款(GIL)比率不会有太大变化。我们预计该比率将徘徊在1.6%至1.7%之间。

　　她表示:“尽管商业地产、建筑、批发和零售贸易行业以及低收入家庭可能存在潜在的弱点，但银行审慎的承销和对超额拨备的核销应能控制GIL比率。”

　　考虑到贷款减值将在很大程度上得到控制，并考虑到银行仍保留的大规模管理覆盖，Lee预计信贷成本比率将进一步降至20个基点左右(8家选定银行的2023年和第一季度的比率分别为23个基点和22个基点)。

　　此外，她表示，截至2024年3月底，银行的贷款损失覆盖率仍稳定在134%(含监管准备金)。

　　“预计会对这些重叠业务进行一些减记，但鉴于宏观经济的不利因素，银行正在审慎评估逆转的数量和时机。

　　Lee指出:“该系统的资本仍然强劲，同一日期该行业的普通股一级资本比率达到了14.6%。”

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